Quais os impactos do empréstimo consignado CLT na economia?

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No último dia 21 de março, o Governo Federal anunciou o novo programa de empréstimo consignado para CLT. O empréstimo consignado é uma modalidade de crédito caracterizada por ter juros menores justamente por apresentar um risco menor dado que o desconto é realizado diretamente na fonte do trabalhador. Geralmente, essa era uma modalidade de empréstimo bastante utilizada por aposentados e pensionistas, bem como os funcionários públicos efetivos. 

Fonte: Elaboração  própria (2025).

Dado que o desconto é realizado diretamente na fonte, o risco para o banco é menor, pois não corre risco do tomador esquecer de pagar, por exemplo. Como é possível observar no gráfico acima, a relação do risco e da taxa de juros é positiva, ou seja, quanto maior o risco, maior tende a ser a taxa de juros.
 

Diante do exposto, o empréstimo consignado privado para CLT é uma modalidade apresentada pelo Governo Federal com o objetivo de fazer com o que os trabalhadores possam ter acesso a um crédito com juros mais baixos. A expectativa do governo é de que taxa de juros praticada seja de 2,5% a 3% ao mês, que ainda é um patamar elevado, mas inferior aos observados no cartão de crédito e no cheque especial, que tem um limite de 8% ao mês, por exemplo.
 

O empréstimo consignado para CLT está funcionando via aplicativo da Carteira de Trabalho virtual. O trabalhador precisa acessar o aplicativo, buscar pela opção referente ao empréstimo consignado, autorizado a utilização das informações do eSocial, que é o sistema do governo que permite que os empregadores enviem as informações relacionadas aos trabalhadores de forma unificada. Após esses passos, o trabalhador irá receber as propostas dos bancos e irá selecionar e que for mais atrativa.
 

Espera-se que, com o passar dos dias, mais bancos integrem ao programa e ao envio das propostas. Esse é um ponto positivo para a população. Tendo em vista uma quantidade maior de bancos disputando o empréstimo, as taxas de juros tendem, naturalmente, a convergir para um patamar menor. 
 

O programa tem a vantagem de dar a possibilidade dos trabalhadores para adquirir um empréstimo com juros mais baixo, mas necessita também de atenção. Vale destacar que o limite da parcela do empréstimo e de 35% do salário, o que é um valor significativo. Além disso, essa modalidade de empréstimo coloca como garantia o teto de 10% do saldo do FGTS, como uma forma de garantir o pagamento do empréstimo caso o empregador seja demitido, por exemplo, e até 100% da multa  rescisória (que é de 40% do saldo do FGTS). 
 

Dessa forma, o trabalhador precisa ficar atento a estes pontos porque pode ser impactado caso seja demitido. O FGTS e o seguro desemprego são exemplos ditos na ciência econômica como sendo estabilizadores automáticos da economia. Para facilitar, em um cenário de crise econômica, o desemprego tendo a aumentar. Sendo assim, o FGTS e o seguro desemprego atua fornecendo um sustento para os trabalhadores até o momento de encontrar outro trabalho. De forma agregada (macroeconômica), faz com o que a economia tenha um certo suporte em momentos críticos. 
 

Ainda em relação a esse programa, um ponto de destaque é que o governo espera movimentar cerca de R$ 120 bilhões em 4 anos. Com esse panorama, um ponto que chama a atenção são os últimos dados relacionados a inflação, que tem apresentado um crescimento, principalmente no que compete ao grupo dos alimentos. 
 

Com a expectativa de mais dinheiro circulando na economia, será necessário visualizar e acompanhar com cuidado o impacto que isso pode ter na economia, no que quesito do aumento da demanda, tendo em vista mais dinheiro em circulação.
 

Do ponto de vista das finanças pessoais,  é importante ter parcimônia ao buscar o empréstimo e evitar principalmente recorrer a ele para a compra de bens supérfluos. Um possível benefício para o crédito consignado é a sua utilização para quitar, por exemplo, outras dívidas com taxa de juros maiores por uma mais barata.
 

Até o domingo (23), foi registrado mais de 40 milhões de simulações no aplicativo, 4,5 milhões de propostas e 11 mil contratos firmados.